Perché quando aumentano i tassi di interesse i prezzi delle case scendono? Relazione tra tassi di interesse e mercato immobiliare

In questo articolo affronteremo, iniziando da semplici domande che si può porre un neofita di finanza, la relazione che sussiste tra tassi di interesse e mercato immobiliare.

Iniziamo con alcune semplici domande sui tassi di interesse e su come vengono concessi i mutui per l’acquisto degli immobili.

Che cos’è il tasso di interesse?

Il tasso di interesse è la misura del costo del denaro o del rendimento dei capitali. Viene espresso come una percentuale annuale del capitale prestato o investito.

Quando si presta denaro a qualcuno, il tasso di interesse rappresenta la quantità di denaro che verrà pagata in più dal prestatore per l’utilizzo del denaro.

Quando si investe denaro, il tasso di interesse rappresenta il rendimento che si prevede di ottenere sull’investimento.

I tassi di interesse sono spesso stabiliti dalle autorità monetarie, come le banche centrali, e possono influire sulla domanda e sull’offerta di denaro, sull’inflazione e sulla crescita economica.

Che relazione c’è tra il tasso di interesse di un mutuo o di un prestito e il costo del denaro stabilito dalla banca centrale?

Il tasso di interesse sui mutui è in genere influenzato dal costo del denaro stabilito dalla banca centrale. La banca centrale stabilisce il tasso di interesse di riferimento, che è il tasso a cui le banche possono prestarsi denaro tra loro.

Questo tasso di interesse di riferimento, noto anche come tasso di rifinanziamento, viene utilizzato come punto di partenza per stabilire i tassi di interesse sui mutui e su altri prestiti.

Quando la banca centrale aumenta il tasso di interesse di riferimento, il costo del denaro aumenta, e di conseguenza i tassi di interesse sui mutui tendono ad aumentare, rendendo i mutui più costosi.

Al contrario, quando la banca centrale riduce il tasso di interesse di riferimento, il costo del denaro diminuisce, e i tassi di interesse sui mutui tendono a diminuire, rendendo i mutui più convenienti.

Perché quando l’inflazione è alta vengono alzati i tassi di interesse?

I tassi di interesse vengono alzati quando l’inflazione è alta perché le autorità monetarie cercano di mantenere l’inflazione entro una determinata gamma target per evitare problemi economici come la perdita di potere d’acquisto della moneta.

Un aumento dei tassi di interesse aumenta il costo del denaro e rende meno attraente spendere, il che dovrebbe, a sua volta, aiutare a frenare l’inflazione.

Perché durante una recessione o quando l’economia va male viene abbassato il tasso di interesse di riferimento dalla banca centrale?

Durante una recessione o quando l’economia sta attraversando un periodo difficile, la banca centrale (ad esempio la BCE per l’UE o la FED per gli USA) può abbassare il tasso di interesse di riferimento per stimolare la crescita economica e contrastare la recessione.

Abbassando i tassi di interesse, la banca centrale rende il denaro più conveniente da prestare, il che incoraggia le banche a prestare di più e aumentare la disponibilità di credito per le imprese e i consumatori.

Questo, a sua volta, può stimolare la domanda per i beni e i servizi, aumentare la produzione e l’occupazione e aiutare a rilanciare l’economia.

Inoltre, abbassando i tassi di interesse, la banca centrale può anche rendere più conveniente per le persone investire, incoraggiando così la crescita economica.

Che relazione c’è tra i tassi di interesse e i prezzi del mercato immobiliare?

I tassi di interesse hanno un’influenza significativa sui prezzi del mercato immobiliare.

Quando i tassi di interesse sono bassi, diventa più conveniente per le persone acquistare una casa, perché i mutui diventano più accessibili e meno costosi.

Ciò porta ad un aumento della domanda per le case, che a sua volta aumenta i prezzi. Al contrario, quando i tassi di interesse sono alti, i mutui diventano più costosi e meno persone possono permettersi di acquistare una casa, il che può portare ad una riduzione dei prezzi delle case.

Per chi non ha molta liquidità e deve ricorrere a un mutuo, cosa comporta l’aumento dei tassi di interesse?

Per le persone che devono ricorrere a un mutuo per acquistare un immobile e che non hanno molte liquidità, l’aumento dei tassi di interesse può comportare un aumento delle rate del mutuo e un aumento del costo totale del prestito. Questo significa che le persone dovranno pagare di più ogni mese per il loro mutuo e che il loro prestito durerà più a lungo, aumentando il costo totale del prestito. Ciò può rendere l’acquisto di un immobile meno conveniente e meno accessibile, specialmente per le persone che hanno un reddito limitato.

Pertanto, l’aumento dei tassi di interesse può influire negativamente sulla domanda di immobili e sulla stabilità del mercato immobiliare.

Per chi invece ha capitali a disposizione, può essere conveniente approfittare del rialzo dei tassi di interesse per acquistare immobili a prezzi più bassi e investire?

Abbiamo appena visto che l’aumento dei tassi di interesse può avere un effetto negativo sul mercato immobiliare, rendendo gli immobili meno accessibili e convenienti per le persone che devono ricorrere a un mutuo per l’acquisto. Questo può portare a una diminuzione della domanda di immobili e, di conseguenza, a un calo dei prezzi delle case.

In questo contesto, chi ha capitali a disposizione può considerare l’acquisto di immobili a prezzi più bassi come un’opportunità per investire. Tuttavia, è importante considerare anche altri fattori, come la stabilità del mercato immobiliare, la situazione economica generale e le prospettive future, prima di prendere una decisione su un investimento in immobili. Inoltre, è sempre consigliabile consultare un consulente finanziario prima di prendere una decisione di investimento importante.

Che cosa è l’EURIBOR e perché è importante per chi ha o vuole prendere un mutuo a tasso variabile?

L’Euribor (Euro Interbank Offered Rate) è un tasso di interesse che viene calcolato quotidianamente sulla base dei tassi di interesse offerti dalle principali banche europee a altre banche per prestiti a breve termine in euro. Questo tasso di interesse viene utilizzato come benchmark per molti prestiti a tasso variabile, come i mutui.

Per chi ha o vuole prendere un mutuo a tasso variabile, l’Euribor è importante perché il tasso di interesse sul mutuo può essere regolato sulla base del tasso Euribor, più un margine stabilito dalla banca. Ciò significa che quando il tasso Euribor aumenta, il tasso di interesse sul mutuo aumenterà di conseguenza, e viceversa.

Questo può avere un impatto significativo sulle finanze del mutuatario, poiché un aumento del tasso di interesse può portare a un aumento delle rate del mutuo e delle spese totali del mutuo. Pertanto, è importante comprendere l’Euribor e come può influire sul tasso di interesse sul mutuo, prima di prendere una decisione su un mutuo a tasso variabile.