Glossario di educazione finanziaria- A

Tutti i termini dell’educazione finanziaria che iniziano con la lettera A dell’alfabeto.

Abitazione abituale

Abitazione dove l’Assicurato e/o i suoi familiari conviventi hanno la residenza anagrafica, oppure dove risiedono per la maggior parte dell’anno, purché situata in territorio italiano.

Abitazione saltuaria

Abitazione dove l’Assicurato e/o i suoi familiari conviventi non dimorano abitualmente, purché situata in territorio italiano. La multiproprietà non è considerata dimora saltuaria.

ABS (Asset Backed Securities)

Sono strumenti finanziari simili alle obbligazioni, poiché, come queste ultime, offrono un flusso di cedole di interesse a scadenza predefinita, con tasso fisso o variabile. Gli ABS sono emessi attraverso “operazioni di cartolarizzazione” di crediti, come mutui, prestiti, obbligazioni, crediti da carte di credito, ecc. La banca cede un pacchetto di crediti a una società chiamata Special Purpose Vehicle (SPV), che emette titoli per finanziare l’acquisto di tali crediti. Il rimborso degli ABS dipende dal rimborso dei crediti sottostanti.

Abuso di informazioni privilegiate

Reato commesso da un soggetto che, in possesso di informazioni privilegiate, acquista, vende o compie operazioni su strumenti finanziari avvalendosi di tali informazioni, oppure comunica o fornisce consigli a terzi basandosi su di esse.

Accredito

Somma di denaro versata su un conto corrente.

ACF (Arbitro per le Controversie Finanziarie)

Un sistema di risoluzione delle controversie attivo presso la CONSOB, che fornisce un’alternativa alla giustizia ordinaria per i risparmiatori che non riescono a risolvere le loro controversie con gli intermediari finanziari. Il ricorso all’ACF è gratuito e può essere presentato online.

Acqua condotta

Acqua potabile, piovana o di scarico che è contenuta o scorre negli impianti idrici, igienici, di riscaldamento e condizionamento di un fabbricato. La fuoriuscita di acqua condotta, causata da rotture accidentali degli impianti, è coperta dalla garanzia “Danni ai locali” nelle polizze per la protezione della casa e della famiglia.

Addebito

Il denaro prelevato o utilizzato per pagamenti, sia dal cliente sia dalla banca per conto del cliente.

Addebito diretto

Ordine dato dal creditore per trasferire una somma di denaro dal conto del debitore a quello del creditore. Usato per pagamenti ripetitivi con scadenza predeterminata (ad esempio, pagamento delle utenze). Il debitore autorizza preventivamente l’addebito firmando un contratto.

Adesione collettiva

Modalità di adesione a forme pensionistiche complementari definite da accordi collettivi, anche aziendali, tra datori di lavoro e lavoratori. L’adesione collettiva riguarda fondi pensione negoziali o aperti creati attraverso tali accordi.

Adesione individuale

Modalità di adesione a forme pensionistiche complementari non destinate a specifiche categorie di lavoratori. L’adesione individuale riguarda fondi pensione aperti o Piani Individuali Pensionistici (PIP).

Adesione tacita

Iscrizione automatica dei lavoratori dipendenti del settore privato a un fondo pensione, qualora non esprimano la propria volontà entro i termini stabiliti dal Decreto Legislativo 252/2005, per il conferimento del TFR (Trattamento di Fine Rapporto) alla previdenza complementare.

Affidamento (Fido)

Somma che la banca mette a disposizione del cliente sul proprio conto corrente, in base a una richiesta del cliente stesso. Il fido può comportare il pagamento di interessi e una commissione. Viene concessa dopo aver valutato la capacità di rimborso del cliente.

Agenzie di rating

Agenzie specializzate nella valutazione della solidità e solvibilità di società che emettono titoli finanziari. Le principali agenzie di rating sono Fitch Investors Service, Moody’s e Standard & Poor’s, che assegnano un punteggio per valutare la capacità di un emittente di onorare i propri impegni finanziari.

Aggiotaggio

Reato commesso da chi diffonde notizie false, realizza operazioni simulate o altre attività idonee a provocare alterazioni significative del prezzo degli strumenti finanziari.

Albo delle forme pensionistiche complementari

Elenco ufficiale delle forme pensionistiche complementari autorizzate, tenuto dalla COVIP, consultabile sul sito.

Ammissione alla quotazione ed alla negoziazione

• Ammissione alla quotazione: Procedura attraverso la quale uno strumento finanziario viene ammesso alla quotazione su un mercato regolamentato.
• Ammissione alla negoziazione: Procedura attraverso la quale uno strumento finanziario, già quotato su un mercato regolamentato, viene ammesso alle negoziazioni su un altro mercato.

Ammortamento

Procedimento di estinzione graduale di un prestito mediante il pagamento periodico di rate secondo un piano chiamato “piano di ammortamento”.

Ammortamento all’italiana (a capitale costante)

Metodo utilizzato dalla maggior parte delle banche italiane. In questo caso, la quota del prestito da restituire resta costante ad ogni scadenza, mentre gli interessi decrescono nel tempo, riducendo l’importo complessivo della rata.

Ammortamento alla francese (a rata costante)

Metodo di calcolo delle rate di un mutuo molto diffuso in Italia. In questo caso, il mutuatario paga la stessa cifra per tutta la durata del piano, ma la componente di interessi inizialmente alta diminuisce progressivamente, man mano che il capitale residuo si riduce.

Analisi fondamentale

Analisi del prezzo delle azioni finalizzata a valutare l’opportunità di investimento azionario, stimando il valore intrinseco (fair value) delle azioni e confrontandolo con il valore di mercato.

Analisi tecnica

Studio del comportamento di un titolo o di un mercato attraverso l’analisi delle serie storiche dei prezzi e dei volumi, con l’obiettivo di prevedere l’evoluzione futura dei prezzi e supportare le decisioni di trading.

ANDP (Attivo Netto Destinato alle Prestazioni)

Valore del patrimonio del fondo pensione destinato all’erogazione delle prestazioni, calcolato come la differenza tra il valore delle attività e delle passività.

ANIA (Associazione Nazionale fra le Imprese Assicuratrici)

Associazione delle imprese assicuratrici operanti in Italia, con il compito di tutelare gli interessi della categoria, regolare i rapporti di lavoro e diffondere la conoscenza del settore assicurativo.

Anticipazione

Erogazione anticipata di una parte della posizione individuale di un iscritto, prima che siano maturati i requisiti per il pensionamento, per soddisfare esigenze specifiche come spese sanitarie, acquisto della prima casa, ecc.

Anzianità contributiva

Quantità di contributi versati e periodo di contribuzione che un lavoratore ha accumulato nel corso della sua vita lavorativa, che è uno dei requisiti per ottenere le prestazioni previdenziali.

APE

Strumento introdotto dalla Legge di Bilancio 2017 per consentire un anticipo pensionistico. Vi sono tre tipologie:

1. Ape volontaria: prestito concesso fino al raggiungimento della pensione, che deve essere restituito in rate mensili.
2. Ape sociale: indennità a carico dello Stato per chi si trova in condizioni di bisogno.
3. Ape aziendale: prestazione supportata dai datori di lavoro per i lavoratori in caso di ristrutturazioni aziendali.

Appendice (di Polizza)

Documento che modifica o precisa uno o più elementi di un contratto assicurativo, che può comportare variazioni nel premio e diventa parte integrante del contratto.

Arbitraggio

Strategia che comporta l’esecuzione di operazioni simultanee di acquisto e vendita di strumenti finanziari su mercati diversi, con l’obiettivo di ottenere un profitto privo di rischio grazie a prezzi disallineati.

Arbitrato

Clausola contrattuale che prevede la risoluzione di controversie attraverso uno o più arbitri, spesso utilizzata per risolvere la quantificazione dei danni, come nel caso di valutazione dei postumi permanenti.

Area Euro

Insieme degli Stati membri dell’Unione Europea che adottano l’Euro come valuta ufficiale.

Assegno bancario

Strumento di pagamento che consente al titolare di un conto corrente (traente) di ordinare alla propria banca (trattario) di pagare una determinata somma a favore di un beneficiario.

Asset Allocation

Strategia d’investimento finalizzata a diversificare un portafoglio su classi di attivi differenti, in base agli obiettivi temporali e di rendimento atteso dell’investitore.

Asset Class

Categoria di investimento che raccoglie strumenti finanziari con caratteristiche simili e comportamenti analoghi sui mercati, come obbligazionari, azionari, real estate, ecc.

Assicurato

Nelle assicurazioni contro i danni, è la persona a cui spetta il diritto all’eventuale indennizzo. Nelle assicurazioni vita, è la persona fisica sulla cui vita è stipulato il contratto.

Assicurazione

Contratto tra un assicurato e una compagnia di assicurazione, dove il primo paga un premio in cambio di un risarcimento per danni o una somma in caso di morte o altra eventualità.

Assogestioni

Associazione che rappresenta le società di gestione del risparmio italiane, nonché le principali società di gestori esteri operanti in Italia e le banche e SIM che gestiscono fondi e portafogli.

Asta

Tecnica di negoziazione che accumula gli ordini degli investitori e li soddisfa secondo regole stabilite precedentemente.

Asta competitiva

Asta in cui ogni partecipante paga il prezzo che ha offerto, utilizzata per il collocamento dei Buoni Ordinari del Tesoro (BOT), dove le domande sono soddisfatte in ordine decrescente di prezzo.

Asta di Apertura/Continua/di Volatilità/di Chiusura

• Asta di Apertura: Asta che prevede l’immissione e la modifica delle proposte in un determinato intervallo temporale per concludere i contratti simultaneamente a un unico prezzo.
• Asta Continua: Modalità di scambio tipica dei mercati telematici dove si negozia durante l’intero periodo di apertura del mercato.
• Asta di Volatilità: Asta che avviene dopo una sospensione per l’instabilità del mercato, dove le transazioni vengono finalizzate simultaneamente a un prezzo unico.
• Asta di Chiusura: Asta che conclude le contrattazioni con un prezzo unico finale.

Asta marginale

Asta in cui tutti i partecipanti aggiudicatari pagano lo stesso prezzo, detto prezzo marginale, utilizzata per i Titoli di Stato a medio-lungo termine (BTP, CCT, CTZ, BTP).

At the Money

Termine utilizzato per opzioni in cui il valore intrinseco è nullo, ossia il prezzo del sottostante è uguale al prezzo di esercizio.

ATM (Automated Teller Machine)

Sportello automatico che permette ai clienti di effettuare operazioni bancarie come prelievi, versamenti, bonifici e pagamento utenze.

Attestato di rischio

Documento che certifica la “storia assicurativa” di un veicolo, indicando la presenza di sinistri e la classe Bonus/Malus maturata.

Attività bancaria

Attività che comprende la raccolta di risparmio tra il pubblico e la concessione di credito, svolta principalmente dalle banche attraverso la gestione di fondi e prestiti.

Aumento di Capitale

Operazione in cui una società emette nuove azioni per aumentare il proprio capitale sociale. I soci esistenti hanno il diritto di opzione per acquistare le nuove azioni.

Autorità di Vigilanza

Entità che supervisiona gli intermediari finanziari e bancari per garantire la conformità alle normative. Le principali autorità includono la Banca d’Italia, CONSOB, IVASS, COVIP, OAM, e altre.

Azione

Strumento finanziario che rappresenta una parte del capitale sociale di una società e conferisce diritti patrimoniali e amministrativi ai suoi detentori, come il diritto di voto e la partecipazione agli utili.

Azioni Ordinarie/Privilegiate/di Risparmio

• Azioni ordinarie: Consentono di partecipare alle assemblee e di ricevere dividendi.
• Azioni privilegiate: Offrono priorità nella distribuzione degli utili e nella restituzione del capitale.
• Azioni di risparmio: Protettive per i piccoli risparmiatori, orientate più verso l’investimento che verso la partecipazione economica attiva.